Depuis 2023, le démantèlement du groupe Casino entre Les Mousquetaires et Auchan suit son cours. C’est Addleshaw Goddard qui a accompagné ITM Entreprises, propriétaire des enseignes du Groupement des Mousquetaires, pour l’acquisition de points de vente Casino en cette fin d'avril 2024.
Rachat de Casino : Addleshaw Goddard aux côtés des Mousquetaires
La vente des boutiques Casino poursuit son chemin. Le cabinet d’avocats Addleshaw Goddard prête main forte aux Mousquetaires pour l’acquisition d’une partie des points de vente du groupe Casino. Le groupe a finalisé le 30 avril 2024 l’acquisition de 66 points de vente. L’équipe finance d’Addleshaw Goddard composée de Charles Tissier (associé), Charles Connesson, Julia Ficetola et Samira Issouf, a assisté la holding du groupe, ITM Entreprises, dans le cadre de la conclusion d’un contrat de crédits syndiqué – avec un premier tirage réalisé le même jour – pour financer la première partie des acquisitions des hypermarchés et supermarchés issus du périmètre Casino France.
En cette fin d’avril, le groupe Casino avait annoncé la vente de 121 magasins, sur un total de 287 en vertu des accords passés avec Auchan Retail France et Les Mousquetaires en janvier dernier, et avec Carrefour en févier. La transaction s’est faite sur la base d’une valeur des commerces évaluée à 698 millions d'euros. Le deal imposait par ailleurs aux acheteurs la reprise de tous les contrats salariés des magasins et des stations-service vendus, avec un maintien des avantages liés au statut collectif de Casino pendant plus d’un an après la cession. Pour les cessions des 166 magasins restants du groupe ruiné, il faudra encore attendre les 31 mai et 1er juillet prochains.
Instruction de l’Autorité de la concurrence
Compte tenu de l’état économique désespéré de Casino, l’Autorité de la concurrence avait autorisé une dérogation aux règles en matière de concentration pour rendre l’opération réalisable avant son accord, en mars dernier. Comprendre : dans l’attente de son analyse finale de l’impact sur la concurrence du rachat par Auchan, Carrefour et Les Mousquetaires, l’ADLC donne son aval à la cession. Elle rappelle que “l’octroi d'une dérogation ne préjuge en rien de la décision finale qui sera prise à l’issue de l’instruction” et qu’elle pourra ensuite imposer des “des remèdes”, comme des cessions de magasins à une autre enseigne concurrente, ou interdire l’opération en cas d’atteinte à la concurrence.
L’équipe finance d’Addleshaw Goddard avait déjà accompagné ITM Entreprises pour le contrat de crédits liés aux cessions des points de vente Casino en septembre 2023 et pour un financement obligataire Euro PP – une opération de financement entre entreprises, d’un montant de 210 millions d’euros en octobre de la même année.
Côtés prêteurs, les avocats qui ont planché sur le dossier, Sabine Bironneau (associée), Maria Klass (counsel), Aurélien Périgois et Lucas Glicenstein, appartiennent au cabinet Hogan Lovells.
Anne-Laure Blouin
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